FUSIONES Y ADQUISICIONES: 12 PASOS DE UNA TRANSACCIÓN EXITOSA

Apostar por la compra de grandes competidores o negocios complementarios para continuar creciendo y mejorando resultados es una estrategia que tiene cada vez más peso dentro del mercado. Lograr que el proceso de fusión o adquisición (M&A, por sus siglas en inglés) resulte exitoso requiere de gran conocimiento, experiencia, trabajo práctico y diligente.

De acuerdo con InterAmericanInvestmentGroup, Inc. −compañía que a lo largo de 30 años ha representado a empresas mexicanas y extranjeras en operaciones de M&A −en la actualidad las valoraciones de compañías privadas son un bien escaso, mientras las valoraciones de las empresas de tecnología son extremadamente altas. “Muchos factores en el mercado pueden afectar o erosionar estas valoraciones”.

El tiempo para completar una transacción puede variar mucho, explica, dependiendo del mercado para las fusiones y adquisiciones, la industria, el tamaño de la empresa, la complejidad de la tecnología o de los productos/servicios, el número de posibles compradores, el desempeño financiero y el alcance del proceso aunado a la diligencia. El marco de tiempo para completar una transacción puede variar de dos a cuatro meses o más para prepararse adecuadamente, asegurar y negociar una carta de intención (LOI por sus siglas en inglés), y otros dos o tres meses para llevar a cabo la debida diligencia, concluir los documentos legales y el cierre.

Para cerrar con éxito una transacción de M&A,InterAmericanInvestmentGroup, Inc.sigue un proceso de 12 pasos:

1. Adquirir la información necesaria para desarrollar una estrategia y determinar los criterios para la adquisición o venta de una empresa.
2. Crear una lista de empresas meta a adquirir o a las cuales vender, en base a su criterio
3. Seguir con la preparación e investigación de valoraciones de las adquisiciones metas, o maximizar el valor de su negocio; crear/actualizar el plan de negocios y enfocarse en la previsión/prospección; crear una presentación para exponer de manera concisa su negocio; revisar sus finanzas, evaluar el rango de valoración; prepararla diligencia adecuada; definir cómo se financiará la adquisición, entre otros preparativos necesarios.
4. Iniciar contacto concompradores meta o compañías adquirientes si se piensa en salir; fijar fechas para llamadas en conferencia o reuniones para responder a preguntas sobre el resumen ejecutivo y comprometerse con los vendedores o compañías adquirientes para generar una LOI.
5. Generar una LOI para un vendedor meta, o asegurar una o varias LOI a partir de lascompañías adquirientes de su negocio; ejecutar un acuerdo de confidencialidad (NDA, por sus siglas en inglés) con cada vendedor meta o compañía adquiriente que presente un LOI; negociar el precio y condiciones óptimas; asegurar que la compañía adquiriente tenga los fondos para cerrar una transacción.
6. Concluir la negociación de la LOI, incluida una indemnización para los propietarios/gestión; consultar con un abogado corporativo/de transacción y con un asesor tributario/contador público, según sea necesario, para minimizar los impuestos.
7. Iniciar el proceso de diligencia para validar todos los aspectos de una adquisición.
8. Completar el proceso de diligencia y renegociar los términos específicos de la LOI, según se requiera.
9. Revisar y trabajar juntos a través del acuerdo de compra de activos y demás documentos legales relacionados,y consultar con su abogado corporativo/de transacción y con su asesor tributario/firma de contadores públicos para concluir todas las cuestiones jurídicas y minimizar impuestos; completar el acuerdo de compra de activos incluyendo las negociaciones finales de todos los puntos.
10. Elaborar los documentos jurídicos internos para aprobar y completar la adquisición o venta de su empresa.
11. Concluir los aspectos de los documentos jurídicos y asegurar las finanzas actualizadas del vendedor, o proporcionar finanzas actualizadas a la compañía adquiriente, según sea el caso; preparar todo para el cierre de la transacción.
12. Ejecutar los documentos jurídicos y cerrar la transacción; pagar los fondos al vendedor o recibir fondos de la venta de su empresa; iniciar el proceso de integración y requerimientos post-cierre.

Inter American Investment Group, Inc. ofrece servicios de asesoría en transacciones de M&A para facilitar la venta de su negocio, centrados en:

A) Maximizar su precio de venta
B) Crear condiciones óptimas para usted y sus accionistas, y
C) Reducir al mínimo los impuestos

Dispone además de servicios de asesoría de negocios, así como de M&A,para ayudarle a:

• Prepararse para la venta de su negocio y aumentar su capacidad de asegurarle a su comprador un precio de venta óptimo.
• Investigar y formular una lista completa de compradores meta.
• Iniciar los contactos con los compradores meta y generar interés con el objetivo de obtener una LOI.
• Negociar la LOI, mientras que le mantiene aislado de cualquier conflicto derivado de la interacción con los compradores y ahorra tiempo para ejecutar su negocio durante este proceso riguroso.
• Finalizarel LOI y asegurarse de que tenga un comprador calificado, y de que éste cuente con el financiamiento para completar la transacción y sea el más adecuado para usted.
• Trabajar a través del proceso de diligencia junto con usted y el comprador, y asegurarse de que el acuerdo sigue siendo fuerte e intacto con mínimos o ningún cambio en los términos.
• Trabajar como enlace entre usted, su abogado corporativo/de transacción y asesor tributario/contador público para conseguir repasar los puntos de acuerdo de compra de activos de
• acuerdo con la LOI, y trabajar en todos los aspectos fiscales y legales para obtener la máxima rentabilidad a los accionistas con la menor carga de impuestos.
• Asegurarse de que el acuerdo se haya finalizado, financiado y cerrado tan oportunamente como sea posible para lograr sus metas.
• Ayudar con cualquier problema de integración posterior al cierre para elevar el éxito de cualquier compensación de contingentes.

InterAmericanInvestmentGroup, Inc. está asociada con las principales firmas de banca de inversión de alto nivel que pueden facilitar las transacciones más grandes a nivel mundial, según sea requerido por ciertos tipos de empresas de tecnología.