Captando la próxima ola de crecimiento e innovación de los mercados de capitales

2023 fue un año de cambios notables, reconociendo las contingencias e incertidumbres que existen en nuestro entorno de inversión actual –incluidas las próximas elecciones internacionales y las guerras en curso en Ucrania y Medio Oriente–, centrarse en un mayor riesgo geopolítico bien puede estar oscureciendo oportunidades futuras para la innovación y el crecimiento de los mercados de capital.

Estas oportunidades están impulsadas tanto por tecnologías avanzadas, incluidos activos digitales, blockchain e inteligencia artificial generativa (IA de generación), como por nuevos productos y soluciones financieras que incluyen oportunidades de financiación de transición, fondos cotizados en bolsa de próxima generación y desintermediación del préstamo existente, mercado mediante el auge de los mercados privados.

¿Cómo podría esta confluencia de la IA y la digitalización de activos desbloquear la próxima ola de crecimiento e innovación de los mercados de capitales? De maneras que ya se están sintiendo en toda la industria de servicios financieros, blockchain está acelerando la adopción de tecnologías emergentes, incluida la inteligencia artificial, al ayudar a generar el elemento esencial (la confianza) que será necesario para que las empresas adopten plenamente nuevas innovaciones a escala. Por el contrario, las redes empresariales blockchain se beneficiarán de la integración de estas tecnologías en plataformas y aplicaciones modernas de blockchain.

Las empresas tienen la oportunidad de desbloquear nuevas vías de innovación, eficiencia y automatización.

En la industria de servicios financieros, la IA ya está brindando importantes beneficios en términos de análisis de datos, reconocimiento de patrones, aprendizaje automático y mejora de la toma de decisiones, mientras que blockchain está emergiendo como un sistema de contabilidad seguro y descentralizado. Cuando estas dos tecnologías se encuentren, podrían traer un cambio transformador.

Al considerar la convergencia de las tecnologías blockchain y de IA, nos apoyamos en los siguientes supuestos: Blockchain se está convirtiendo en la plataforma de transacciones y datos preferida para las redes empresariales y en la que confían socios y competidores. Al utilizar la IA, los participantes de la red podrían obtener conocimientos y tomar decisiones que no pueden lograr por sí solos. Las transacciones impulsadas por la IA podrían dar lugar a nuevos modelos de negocio y oportunidades de automatización más importantes.

Al combinar la seguridad que ofrece blockchain con las capacidades analíticas de la IA, las empresas tienen la oportunidad de desbloquear nuevas vías de innovación, eficiencia y automatización. Sin embargo, es crucial abordar desafíos como la privacidad y seguridad de los datos, el cumplimiento normativo y la interoperabilidad para aprovechar plenamente los beneficios de esta sinergia.

Si los datos se han convertido en la columna vertebral de nuestra economía de la información y el recurso que impulsa la generación de IA, entonces los datos sólidos, depurados y estandarizados se han convertido en el costo de entrada para hacer negocios y en una importante ventaja competitiva. Por lo tanto, sería lógico que las empresas deban implementar estrategias de datos sólidas e integrales.

Sin embargo, un informe reciente de Wall Street que examina las oportunidades de datos que existen para los inversores institucionales en la era de la IA descubrió un hallazgo sorprendente. Si bien las empresas que cuentan con una estrategia de datos holística informaron en promedio un aumento del 24 por ciento en la satisfacción del cliente, un aumento del 21 por ciento en la retención de clientes, un aumento del 19 por ciento en la adquisición de nuevos clientes y un aumento del 19 por ciento en el crecimiento de los ingresos, en total dos Un tercio de las empresas carecen de una estrategia general de datos.

Teniendo en cuenta las implicaciones de las innovaciones tecnológicas en la industria de servicios financieros, es importante subrayar que la implementación se está produciendo en el contexto de tasas de interés más altas durante más tiempo y un entorno de mayor costo del capital. En consecuencia, los inversores buscan mayores rendimientos esperados. Eso se traduce en un mayor deseo de participar en clases de activos que tienen más probabilidades de ser ilíquidos, como los mercados privados, que tienden a tener primas de riesgo más altas.

En su informe anual sobre mercados privados, se señala que a pesar de los obstáculos macroeconómicos y un entorno difícil de capital privado, los inversores institucionales de todo el mundo están comprometidos a aumentar sus asignaciones a corto y mediano plazo en el segmento. La velocidad de ese cambio en las asignaciones significa que las operaciones deben adaptarse para permitir a los inversores acceder sin problemas a combinaciones complejas de clases de activos anteriormente aisladas y abordar los desafíos tradicionales en el segmento de los mercados privados, como los datos deficientes e infrecuentes de los mercados privados.

Actualmente vivimos un período de cambio trascendental provocado por la innovación tecnológica y la introducción de nuevos productos, servicios y soluciones financieras. La base de todo esto es la confianza. Corresponde a los profesionales de la inversión familiarizarse con las herramientas a su disposición que podrían permitirles buscar con confianza la próxima ola de crecimiento de los mercados de capital.